外汇招商:海外高频买卖巨子对中国市场的结构已延续多年+Fx专服工作室

  原题目:操纵手艺优势 海外高频买卖巨子在华占有制高点

  Jump、Tower、Optiver……若是对高频买卖稍有领会,你必然听过这些知名的海外高频买卖机构的名字。自2012年起,海外高频买卖巨子们陆续进入中国市场,操纵本身手艺优势,现在已起头占有中国高频买卖市场的制高点,取得可不雅的盈利。

  压服性优势

  “高频买卖市场容量凡是较小,所以高频买卖者需要寻求速度才能在竞争中捕获到机遇,从而脱颖而出。这几年,跟着Jump、Tower、Optiver(澳帝桦)、AlphaGrep等国外高频买卖机构的介入和扩年夜,国内团队在很多产物的买卖速度上,已没法与国外一线公司对抗。”从事高频买卖的韩超(假名)向证券时报记者暗示。

  对速度的寻求包罗市场数据和下单两个方面。在市场数据方面,Jump、Tower等国外9家公司垄断了从美国芝加哥到上海的最快微波链路,他们在上海能获得的CME原油、黄金、白银等产物数据比其他玩家最少快1毫秒。

  “对高频买卖来说,1毫秒比如1光年,国内团队在上期所几个产物上根基没有甚么但愿的。”他说。

  而鄙人片面,国外公司凡是有更年夜的手艺团队和更雄厚的预算,他们Fx专服工作室对速度的寻求应当已到了亚微秒级乃至纳秒级。韩超暗示,一两年前,从数据到下单20微秒的内部处置速度还比力有竞争力的,但比来有团队把策略烧在FPGA(可编纂逻辑阵列)板卡上,实现几百纳秒的内部处置速度。对速度的疯狂竞争,和海外高频买卖机构的压服性优势,已迫使很多国内团队转型,向中频买卖策略成长。

  高频买卖从业者李兆明(假名)也向记者介绍,海外公司进入后,良多本土团队就被裁减出局。“高频买卖者的盈利一部门来自对根基面买卖者的活动性供给,另外一部门来自高频买卖者之间的相互竞争。成功的高频买卖者可以从掉败者身上取得很年夜盈利。海外公司硬件和数据都有优势,因而在竞争中取得打劫性盈利。”

  海外高频巨子结构多年

  中国国内的高频买卖市场发Fx专服工作室展始于2010年前后,一些海外高频巨子对中国市场的结构已延续多年。

  据领会,今朝国内市场最活跃的海外高频买卖机构包罗Jump、Tower、Optiver等多家公司。此中,又以Optiver进入中国的时候最早,高频做市营业的份额也最年夜。

  官网显示,Optiver团体于1986年在荷兰阿姆斯特丹成立,是全球领先的金融衍生品做市商和法式化买卖公司。曩昔30年间,该团体别离在阿姆斯特丹、芝加哥、悉尼、上海、喷鼻港和台湾设立了地域性总部和分支机构,各自活跃于各年夜首要金融衍生品买卖所,积极介入期权、期货、股权、债券等买卖,全球具有跨越1000名员工。

  2012年10月,Optiver在上海成立澳帝桦(上海)商贸有限公司,注册本钱为7000万港元。该公司2016年发布的校招通知布告称,Optiver(上海)已从2013年头的两名员工成长到40多人,包罗买卖员、手艺人员和后台运营,积极介入中国市场的商品和期货买卖。通知布告中的薪酬相当诱人,被录用的新员工需要在悉尼进行6~12个月的培训,见习期买卖员年薪为48万人平易近币+事迹提成,IT(信息手艺)人员年薪26万人平易近币+事迹提成。